今月の日本株市場は、月後半までは一進一退の展開が続いていましたが、月末に南アフリカで非常に強い感染力を持つと考えられる新たな変異株（オミクロン株）が発見されたことをきっかけに株価が急落する展開に。
月間の主な株価指数の騰落率は、日経平均が－3.7％、TOPIXが－3.6％、JASDAQ指数が－3.6％、マザーズ指数が－3.3％でした。
■今月の取引＆売買理由
・サービス業
JSS(6074) ９００株→１２００株（＠４９７円）
１２日に発表された２Q決算では、営業利益が四季報予想＆個人的な予想を大きく上回るポジティブな内容だったという印象。
今後の業績に関しては新型コロナの状況次第という感じですが、スイミングスクール特化型企業としては国内トップの施設数を有していることや、数多くのオリンピック選手を輩出してきた実績、シニア向けスクールの中長期的な成長余地などを考慮すると、現在のような新規感染者数が落ち着いた状況が続けば今後も業績の回復が期待できると予想。４００円台後半で３００株を買い増し。
その後、オミクロン株の発生により今後の見通しを少し悲観的に修正。
あいHD(3076) ２００株（＠１８７０円）
日本動物高度医療センター(6039) ３００株（＠１７４６円）
ギガプライズ(3830) １２００株（＠１２１４円）
スプリックス(7030) １２００株（＠７４３円）
セントケアHD(2374) ８００株（＠６０９円）
ケアサービス(2425) １４００株（＠７９０円）
ブリッジインターナショナル(7039) ５００株→４００株（＠２１２２円）
１２日に発表された３Q決算では、買収したeラーニング会社による業績上乗せ分を除外しても本業のインサイドセールス事業が約２０％の営業増益率となっておりポジティブな内容だったという印象。
ただ新型コロナがこのまま落ち着けば、来期は買収したeラーニング事業の特需が剥落する可能性があることや、株価の急騰により相対的な期待値が若干低下したことを考慮して、３１００円台前半で１００株を利益確定。
ステップ(9795) ０株→５００株（＠１８４３円）
コロナによる影響を受けた前期を除けば非常に安定した業績の成長実績を残していることや、神奈川県内での優れた合格実績、過去の安値平均PER水準となっていること、新規エリアの開拓により今後も安定した成長が継続できそうなことなどを考慮して新規に５００株を購入。
日本情報クリエイト(4054) ０株→６００株（＠１１２３円）
今期業績に関しては、営業拠点を11か所から２９か所、営業人員も１１８人へ倍増させる大規模な先行投資計画の影響により大幅な営業減益予定となっていますが、日本の不動産テック市場の拡大余地が大きいことや、当社の解約率の低さなどを考慮すると、一時的に利益が低迷しても大規模な先行投資をここで行うという判断は正しいと予想。
１Q決算発表後の株価急騰から少し買ってみたいと思える株価水準まで戻ってきたため、新規に６００株を購入。
兼松エレクトロニクス(8096) ２００株（＠３７０５円）
イルグルム(3690) １０００株（＠１０７７円）
USEN-NEXT HD(9418) ２００株（＠２３６２円）
ドーン(2303) ２００株（＠２３７７円）
ソフトバンクグループ(9984) １００株（＠７００２円）
PRタイムズ(3922) ２００株（＠３２１５円）
ベクトル(6058) ７００株（＠９１２円）
日本システム技術 (4323) ５００株→０株 （＠１５４６円）
１０日に発表された２Q決算内容としては、主力の３事業全てが予想を大幅に上回る増収増益率での着地となり、今期のEPSは２００～２５０円ぐらいまで大幅上方修正される可能性が高いと予想。
バリュエーション面を見る限りではまだ上値余地はあると見ているものの、GAKUEN事業において既存顧客の新製品への入れ替え特需＆新規顧客開拓の前倒しがあったことや、当社のストック売上比率がそれほど高くないことを考慮すると、今後大きな反動が来るリスクもあると予想して、平均約定単価２８００円台後半で全株利益確定。
両毛システム(9691) ４００株→０株（＠２００７円）
２Q決算発表では前期比17.6％の営業増益というポジティブな内容での着地となり、バリュエーション面を見ても非常に割安な水準と考えているものの、当社はオージス総研からの訴訟問題を抱えており、もしもオージス総研の請求額が全面的に認められた場合は約３５億円の賠償支払いが生じるという非常に大きな懸念材料があることや、後述のJFEシステムズの方がより期待値が大きいと感じたため、１８００円台後半で全株損切。
JFEシステムズ(4832) ０株→４００株（１８５３円）
この会社も両毛システムと同じくSI企業の中では最低水準の予想PERとなっており、投資レポート・IR資料なども充実しているとは言えない状況にあるものの、これまでの成長実績、営業利益率の高さ、株主還元への意欲、事業内容など総合的に見て両毛システムより期待値が大きいと感じたため、両毛システムから入れ替える形で４００株を新規購入。
システムインテグレーター(3826) ８００株(＠６９２円)
アイ・ピー・エス(4335) ９００株（＠９２８円）
ソフトクリエイト(3371) １００株→０株（＠２５５３円）
今期のEPSは１６０～１８０円ぐらいまで上方修正されると予想しているものの、過去の高値平均PER水準まで株価が急騰したため、４３００円台前半で利益確定。
アルテリアネットワークス(4423) ６００株（＠１５８０円）
三菱総研(3636) ４００株（＠４１１０円）
ダブルスタンダード(3925) ４００株→２００株（＠１８９０円）
個人的な目標株価（今期のEPS予想は９０～９５円でPER５０倍）水準まで株価が急騰したことや、２Q決算で一時的なスポット案件があったことなどを考慮して、平均約定単価４６００円台後半で２００株を利益確定。
KSK(9687) ５００株（＠２００３円）
日本システムウェア(9739) ３００株（＠２０８３円）
Eストアー(4304) ９００株（＠１７２９円）
リスクモンスター(3768) ４００株（＠７５７円）
アイティフォー(4743) ５００株（＠８９３円）
ミロク情報サービス(9928) ２００株→０株（＠２０７２円）
日本のERP市場（業務ソフト型、コンポーネント型を含む）について少し時間をかけて調べてみたところ、市場規模については今後も急成長が予想されるものの、クラウド型で価格競争力を武器に破竹の勢いで売上を伸ばしている企業（マネーフォワード、フリー、ラクス等）の台頭により自分が想像していた以上に市場がレッドオーシャン化していたことを知り、個人的に当社の今後の成長柱と見ていた中小企業向けERP製品にとっては特に大きな逆風になるのではないかと予想して１８００円台前半で全株損切。
フォーバルテレコム(9445) １０００株(＠３０８円)
エックスネット(4762) ９００株（＠９６４円）
ビジネスエンジニアリング(4828) １００株（＠２０１６円）
ロジザード(4391) ９００株（＠１４９１円）
インテリジェントウェイブ(4847) ２５００株→２８００株（＠６２３円）
９日に発表された１Qの決算説明資料を見て、短期的には半導体不足という大きな懸念材料があるものの、当社の現在の状況、今後の見通し、中長期的な目標についての説明が非常にわかりやすく好感の持てる内容だったことを考慮して、５００円台後半で３００株を買い増し。
ラック (3857) ８００株（＠１０３７円）
東京日産コンピューター(3316) １２００株（＠５４４円）
システムディ(3804) ５００株（＠８６７円）
エンカレッジ・テクノロジ(3682) ４００株（＠１０２８円）
日本コンピューター・ダイナミクス(4783) １２００株(＠８５８円)
JBCCホールディングス(9889) １５００株→１３００株（＠１４５９円）
バリュエーション的にはまだ割安と思っているものの、株価の急騰により相対的な期待値が若干低下したため、１８００円台後半で２００株だけ利益確定。
WOW WORLD(2352） ６００株（＠１６２５円）
エムケイシステム(3910) ２００株（＠４８０円）
プロトコーポ(4298) ４００株（＠８６０円）
アイビーシー(3920) １１００株→０株（＠１１６４円）
１２日に発表された今期の業績予想は、売上・営業利益ともに四季報予想＆個人的な予想を大きく下回る非常にネガティブな内容だったと評価。
当社製品の競争力についてはかなり高いと考えているものの、年々売上げの伸びが弱々しくなっている現在の状況を考慮すると、成長株として現在の高いPER水準を許容するのは難しいと判断。平均約定単価８００円台後半で全株損切。
大興電子通信 (8023) ２０００株(＠６９５円)
・素材・製造業
相模ゴム工業(5194) １０００株→１２００株（＠１０６８円）
主力工場のあるマレーシアでデルタ株が感染爆発した影響により２Q決算では一時的に良くない数字になると予想していましたが、予想以上に強かった２Q業績を確認後、１０００円台後半で２００株を買い増し。
パラマウントベッド(7817) ３００株 (＠２０１７円)
信和(3447) ８００株（＠６６３円）
テイカ(4027) ３００株→５００株（＠１４５５円）
現時点では新型コロナの世界的な収束がいつ頃になるのか見通しが立たない状況となっており、また原材料の酸化チタン価格上昇という懸念材料もありますが、２Q決算の数字を見る限りでは業績の最悪期は脱したのではないかと予想。
新型コロナが世界的に収束すれば、世界シェア６割を占めている当社の日焼け止め微粒子酸化チタンの需要回復により株価の上値余地は非常に大きいのではないかと予想して、１２００円台後半で１００株を買い直し＆１００株を買い増し。
その後、オミクロン株の発生により今後の見通しを少し悲観的に修正。
ハビックス(3895) ６００株（＠７０４円）
フロイント産業(6312) ６００株（＠６６２円）
丸東産業(7894) ２００株(＠２１３７円)
シンポ(5903) ３００株（＠５２８円）
クレステック(7812) ４００株（＠１２４９円）
大阪ソーダ(4046) ４００株 （＠２４６４円）
ノザワ(5237) １０００株（＠９７２円）
・食品・日用品
太陽化学(2902) ７００株（＠８５０円）
エスビー食品(2805) １００株（＠３６４２円）
日東富士製粉(2003) ２００株（＠２６０３円）
アクシーズ(1381) ３００株（＠２４７５円）
仙波糖化工業(2916) ５００株（＠６６３円）
新日本製薬(4931) １００株（＠９４７円）
レック(7874) ５００株（＠１１０２円）
あらた(2733) １００株（＠４２５０円）
・不動産関連
日本管理センター(3276) ３００株（＠９３９円）
毎日コムネット(8908) １０００株（＠５５１円）
ジェイ・エス・ビー(3480) ２００株（＠１５５３円）
・小売・卸売業
三洋貿易(3176) ０株→５００株（＠１００２円）
前に利益確定した株価水準から大きく下落して過去の安値平均PER水準になったことや、資産バリュー面でも非常に割安と思える株価水準となっていたため、５００株を買い直し。
オーウイル(3143) ４００株(＠１０２８円)
ハリマ共和物産(7444) ５００株（＠１３３０円）
・陸運業
東日本旅客鉄道(9020) １００株（＠７８１８円）
岡山県貨物運送(9063) ２００株(＠３０４４円)
ロジネットジャパン(9027) １００株（＠２８９５円）
・建設業
オリエンタルコンサル(2498) ２００株（＠１９８６円）
【資産バリュー・配当・優待株】
ユニバーサル園芸社(6061) １００株（＠１８３７円）
パピレス(3641) １００株（＠１８８０円）
菱電商事(8084) １００株（＠１３５７円）
SPK(7466) １００株（＠１１３３円）
アサンテ(6073) １００株（＠１０４５円）
オリックス(8591) １００株（＠１３８５円）
伊豆シャボテンR(6819) １０００株（＠１４１円）
エスライン(9078) １００株（＠１１４２円）
三井住友(8316) ２００株（＠２７４７円）
三菱UFJ(8316) １０００株（＠４４２円）
伊藤忠商事(8001) ５００株（＠９１９円）
住友商事(8053) ５００株（＠１０８１円）
三井物産(8031) ３００株（＠１１８７円）
三菱商事(8058) ３００株（＠２５１８円）
SBIHD(8473) １００株（＠４１２７円）
松田産業(7456) １００株（＠１３３８円）
アサヒHD(5857) ２００株（＠１００２円）
※購入額１０万円以下の銘柄については省略。
２０２１年の確定損益＋10,590,091円
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