９月の日本株市場は、８月の米雇用統計・ISM非製造業景況指数が予想を上回ったことや、香港・英国の政治情勢の緊張緩和、米中貿易協定の協議再開決定などが好感され大型株・中小型株ともに堅調な展開となりました。
月間の主な株価指数の騰落率は、日経平均が＋5.1%、TOPIXが＋5％、JASDAQ指数が＋5.3％、マザーズ指数が＋4.1％でした。
■今月の取引＆売買理由
【割安株・成長株】
・サービス業
ダイオーズ(4653) ３００株(＠１２９３円)
ギガプライズ(3830) ２００株（＠１０８４円）
アトラ(6029) ４００株→０株（＠４８２円）
株価が急騰したため、平均約定単価４００円台後半で全株売却。
エイジス(4659) １００株（＠３０２５円）
フォーバル(8275) ８００株→５００株→７００株（＠８４６円）
予想を下回る内容だった１Q決算発表前の株価水準まで上昇したため、９００円台前半で３００株を利益確定。
その後、９月１８日に公開されたフィスコのレポートを読んでみたところ、携帯ショップ売却の影響を度外視すれば14.6％の大幅増収だったことが確認できたため、同値水準で２００株を買い直し。
日本BS放送(9414) ３００株（＠９１６円）
ケアネット(2150) ７００株→１０００株（＠７３６円）
９月４日に公開されたフィスコの最新レポートを読んでみて、当社の医薬営業支援サービス事業の成長性・競争力の高さを再確認できたため、６００円台後半で３００株を買い増し。
JSS(6074) ４００株（＠３９１円）
あいHD(3076) ３００株（＠２２１６円）
GCA(2174) １２００株→１５００株（＠６９９円）
先月に続き７００円台前半で３００株を買い増し。
システムインテグレーター(3826) ０株→８００株（＠６７２円）
四季報最新号で見つけた銘柄。
1Q決算では前期比で大幅な減収減益となったことが嫌気され株価が急落しましたが、１Qが減収減益になったのは前期が上期偏重で今期が下期偏重型の業績予想になったことが理由で、今期の上期業績は当初計画を上回る見通しとIRに記載されてあったため、いずれ見直し買いが入るのではと予想して新規購入しました。
この会社の事業別の見通しとしては、
ECサイト構築パッケージ事業については、前期の本決算では増収増益での着地となり、今期の１Q決算でも計画を上回る好調なスタートとなりましたが、当社のEC構築パッケージは同業他社と比べるとかなり高額であることや、近年ではより安価なパッケージ製品やクラウド型の機能性が大幅に向上していることを考慮すると、中長期的な視点で見れば右肩上がりでの成長は難しいのではと予想。
SI Object Browser事業については、近年大きく成長している統合型プロジェクト管理ツールに注目しています。フィスコのレポートによれば当社のプロジェクト管理ツールは国内で唯一プロジェクトマネジメントの世界標準であるPMBOKに準拠しており、市販品での競合品はほぼ存在しないとのことなので、中長期的視点で見ても大きな成長が期待できるのではないかと考えています。
ERP事業については、当社のERP製品の特性や強みなどが自分には理解できなかったので長期的な見通しについてはよくわからないというのが正直なところですが、１Q決算が計画を上回る好調なスタートだったことや、ERP市場の安定した成長実績、フィスコのレポートに機能面での競争力も高いと書かれてあったことなどを考慮すると、短・中期的には成長が期待できるのではと予想。
その他事業については、新規事業への先行投資により前期の期末時点で営業損失１３８百万円の大赤字となっていますが、プログラミングスキル判定サービスの「TOPSIC」が中長期的に大きく成長する可能性があると予想。
仮に新規事業部門が黒字化できなかったとしても、新規事業への投資額を減らすか、もしくは撤退すれば、将来的には業績の押上げ要因になるんじゃないかと見ています。
東京日産コンピューター(3316) ０株→１５００株（＠５６７円）
四季報最新号で見つけた銘柄。
主要顧客がシクリカル業界（自動車ディーラー、自動車部品会社）に偏っている点は少し気になりますが、好採算でストック売上比率の高い課金型マネージドサービスの成長実績や、ＳＩ企業の中で最低水準の予想PER、１Ｑ決算で受注高・受注残高が前期比大幅増だったことなどを考慮して、新規に１５００株を購入。
リスクモンスター(3768) ３００株(＠１０４３円)
システムディ(3804) １０００株（＠５４８円）
ソフトクリエイト(3371) ６００株（＠１４２９円）
豆蔵(3756) ３００株（＠１０８３円）
エヌアイデイ(2349) ２８５株（＠１１１２円）
エンカレッジ・テクノロジ(3682) ４００株（＠１０２８円）
ソフトブレーン(4779) ５００株（＠４３５円）
日本コンピューター・ダイナミクス(4783) ７００株(＠９３９円)
JBCCホールディングス(9889) ６００株（＠１１２４円）
エイジア(2352) ５００株（＠１１５９円）
エムケイシステム(3910) ２００株（＠４８０円）
都築電気(8157) ２００株（＠４８７円）
プロトコーポ(4298) ４００株（＠７２６円）
アイビーシー(3920) ５００株（＠１３０５円）
パピレス(3641) ３００株→４００株（＠１８８０円）
先月に続き１８００円台前半でさらに１００株を買い直し。
・素材・製造業
ハビックス(3895) ６００株（＠７０４円）
フロイント産業(6312) ６００株（＠７５１円）
丸東産業(7894) １００株(＠２５０４円)
鈴茂器工(6405) ３００株（＠１０８８円）
シンポ(5903) ３００株（＠５２８円）
日本触媒(4114) ６０株→０株（＠７１４９円）
事業環境の急変や新工場の償却費負担などの影響により来期も厳しい業績予想となっていた四季報最新号を確認後、６４００円で全株損切。
ウェーブロックHD(7940) ９００株（＠７３７円）
クレステック(7812) ４００株（＠１２４９円）
兼松エンジニアリング(6402) ２００株（１３８３円）
ナブテスコ(6268) ２００株 （＠２４５３円）
IMV(7760) １２００株（＠２９４円）
モリタHD(6455) ３００株 （＠１７０５円）
大阪ソーダ(4046) ２００株 （＠２４５９円）
日東電工(6988) ７０株（＠６３３２円）
リヒトラブ(7975) ３００株（＠２１４８円）
ノザワ(5237) １０００株（＠９７２円）
日本製鉄(5401) ７５株（＠２７４０円）
瑞光(5401) ７０株（＠３０８４円）
・食品・日用品
ピックルス(2925) ２００株（＠１３１６円）
ホクリヨウ(1384) ３００株（＠６０９円）
太陽化学(2902) ７００株（＠８５０円）
エスビー食品(2805) １００株（＠３００５円）
日東富士製粉(2003) １００株 （＠５２０５円）
アクシーズ(1381) ３００株（＠２４７５円）
仙波糖化工業(2916) ６００株（＠６６３円）
佐藤食品工業(2814) ２００株（＠１６０９円）
フマキラー(4998) ２００株（＠１２３８円）
・不動産関連
日本管理センター(3276) ３００株（＠９３９円）
毎日コムネット(8908) １０００株（＠５５１円）
ジェイ・エス・ビー(3480) ２００株（＠３１０５円）
サンセイランディック(3277) ６００株（＠８９８円）
・小売・卸売業
G-7ホールディングス(7508) １４００株→１２００株（＠２３４９円）
業務スーパーのフランチャイザーである神戸物産の株価が大崩れしたことにより、この会社の株価最高値更新への期待値が少し低下したため、3100円台後半で200株を売却。
神戸物産(3088) ２００株（＠１６６６円）
ハリマ共和物産(7444) ２００株（＠１４１５円）
あらた(2733) １００株（＠３８４５円）
・陸運業
東日本旅客鉄道(9020) ７０株（＠９９８５円）
ロジネットジャパン(9027) ２００株(＠１６１６円)
岡山県貨物運送(9063) １５０株(＠３０１０円)
【資産バリュー・配当・優待株】
SPK(7466) １００株（＠２２６５円）
ニイタカ(4465) １００株(＠１３７５円)
スターゼン(8043) １００株（＠３６３０円）
KDDI(9433) １００株（＠２６３６円）
アサンテ(6073) １００株（＠１０４５円）
オリックス(8591) １００株（＠１３８５円）
伊豆シャボテンR(6819) １０００株（＠１４１円）
CASA(7196) １００株（＠１１４８円）
エスライン(9078) １００株（＠１１４２円）
三井住友(8316) ２００株（＠２７４７円）
三菱UFJ(8316) １０００株（＠４４２円）
伊藤忠商事(8001) ５００株（＠９１９円）
住友商事(8053) ５００株（＠１０８１円）
三井物産(8031) ３００株（＠１１０２円）
三菱商事(8058) ３００株（＠２５１８円）
国際帝石(1605) １００株→０株（＠１３０８円）
サウジの石油施設が攻撃を受けたというニュースにより株価が急騰したため、１０００円台後半で最後の１００株を損切。
ホンダ(4254) １００株（＠３８５４円）
SBIHD(8473) １００株（＠４１２７円）
電業社(6365) １００株（＠１８０１円）
松田産業(7456) ２００株（＠１３３８円）
アサヒHD(5857) １００株（＠２００３円）
レック(7874) １００株（＠１１７３円）
※評価額１０万円以下の銘柄については省略。
２０１９年の確定損益＋３８７４８０３円
その他の取引では、前々から中国経済が大きく落ち込んだ時に仕込んでおきたいと考えていたisMSCIチャイナという中国株ETFを約２０万円打診買いしてみました。
中国経済が今後どうなるかについては私には全くわかりませんが、こちらのETFはテンセントやアリババなどのIT関連企業の組み入れ比率が高いため、長期的な視点で見れば大きな成長が期待できるのではないかと予想。今後も大きく下落する局面があれば少しずつ買い増していきたいと考えています。
日本株のポートフォリオ調整では、今月はJASDAQ・TOPIX指数が２００日移動平均線を明確に突破して２５～２００日移動平均線も横ばい以上に回復したため、久しぶりに投資スタンスを強気に転換。比較的事業環境が良好なサービス業・IT関連業を大幅に買い越しました。
来月はいよいよ消費増税が実施されるということで株式市場で景気減速への警戒感が台頭する可能性も考えられますが、自分としてはTOPIX・JASDAQ指数の２００日移動平均線が下値支持線として機能するかに注目して、両指数ともに２００日移動平均線より上で推移する展開が続くなら、今後も強気スタンスを維持していきたいと考えています。
只今ブログランキングに参加中です。
応援していただければ励みになりますm(_ _)m
